理财子公司争相落地:“清旧”与“立新”应如何推进

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金融子公司急于登陆:如何推广“老”和“新”

“金融时报”

我们的记者孟阳

8月8日,中国农业银行全资拥有的财务管理子公司在北京召开了新产品发布会。到目前为止,建行,工商银行,交通银行,中国银行和中国农业银行等五大商业银行均已开设金融子公司。不久前,杭州银行和宁波银行两家中小银行财务管理子公司获批建设,财务管理子公司纷纷纷纷开业。

金融子公司成立后,一方面要明确传统的银行理财业务思想中的预期收益和刚性赎回;另一方面,有必要完全转变为净值产品。如何“清除”和“新”是它面临的最大挑战。

中小银行加入“布局战”

自银监会于去年底发布《商业银行理财子公司管理办法》以来,银行金融转型持续不减,金融子公司的成立已成为大多数银行普遍选择的发展方向。

截至目前,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,中国建设银行和交通银行五大商业银行的金融子公司已获批准开业。在股份制银行方面,招商银行,中国光大银行和兴业银行的金融子公司已获批建设。

7月初,杭州银行和宁波银行发出通知,表示最近已获得银监会的批准,并获准设立金融子公司。此时,中小银行正式加入了财务管理子公司的“布局战”。

为什么商业银行集中设立财务管理子公司?一些银行的公告表明,财务管理子公司的设立可以实现财富管理业务的专业化运作,有利于加强财富管理业务的风险隔离,促进银行财富管理回归资产管理业务的源泉。符合国内外资产管理行业的发展趋势。

此外,与传统财富管理相比,金融子公司在投资范围,投资门槛和销售渠道方面具有一定的优势。

“在资源权限方面,作为独立法人的金融子公司在展览业人力,财力,物力资源配置方面具有较大的自主权,可以为资产管理业务建立更加独立的人事考核机制和激励机制。 “金融专家认为。

“目前,杭州银行和宁波银行已经批准设立财务管理子公司。两家银行的财务规模在1000亿元以上,净值产品均在500亿元以上。强大,客户结构良好。可以看出,未来这些具有大规模财务管理和突出转型成果的中小银行有望获得批准,“溥仪研究员涂敏说。标准。

涂敏还告诉《金融时报》,被批准的两家城市商业银行都是浙江省的城市商业银行,这与预计每个省内只有一家城市商业银行在早期被批准的预期相反。第一批获批的中小银行与本地区无关,更多的是考虑其财富管理业务的实力和转型发展的程度。

需要稳步有序地处理股票业务

对于财务管理子公司的未来发展,中国保险监督管理委员会副主席曹禺此前曾强调,商业银行应主动把握股票资产处置与金融子公司发展的关系, “清晰”和“立新”“可以平行,但不要混淆。

在“清洁旧”和“新旧”问题上,曹禺进一步指出,有必要澄清母行和财务子公司的权责,加强风险隔离,防止利益转移和道德风险,并确保金融子公司“干净”。开始并轻轻地去战斗,并结束“吃病工作”。

根据《商业银行理财业务管理办法》和《商业银行理财子公司管理办法》,商业银行将在2020年底过渡期结束后不再开展财富管理业务,并将由金融子公司完全接管。

为了有序管理现有的股票财富管理业务,许多银行保留了现有的资产管理部门。例如,在建行财务成立后,建行的资产管理部门仍然保留了它,但更名为“集团资产管理部门”,该部门剥离了其业务职能,并在建行集团下对接和管理了11家资产管理子公司。本行还聘请了投资银行和资产管理部门,并在满足风险隔离的前提下,将股票产品的投资业务委托给中银银行。

建银金融董事长刘兴华在接受采访时表示:“保留资产管理部门实际上是剥离业务职能,扩大管理职能。其主要目标是协调和整合建行集团的11家资产管理子公司。集团的资产管理业务变得越来越强大,在这一战略定位下,其水平更高,权威性更强。“

工商银行副行长谭伟在2018年的业绩会议上表示,希望未来能够发挥“1 + 1> 2”的协同效应。资产管理部主要承担大型资产管理业务的整体协调作用,同时合理化财务管理。公司和集团在渠道销售,产品布局,项目推荐,风险管理和控制,评估和评估,区域财务管理和海外发展方面存在问题。

溥仪研究员康毅告诉《金融时报》,设立金融子公司剥离其原有财富管理业务的银行面临的主要困难是,与母公司分离的金融子公司是人才,系统,业务流程,客户资源,在利益分配和与母行的协调方面可能存在合理性问题。这要求银行明确区分要转移到财务子公司的业务,确定人事变动规则,并形成支持管理,财务,人事,系统等完整的业务迁移计划。

投资研究团队培训面临挑战

除了协调与母行的关系外,在行业看来,在金融子公司成立初期,人才培养,制度建设和渠道建设也面临困难。

东方金城金融业务部分析师郭玉芳认为,作为大资本管理市场的新进入者,人才培养是财务管理子公司面临的首要问题。与公募基金相比,银行投资研究的整体能力较弱。财务管理子公司需要参照公款的运作标准,建立资产开发,资产配置,投资研究,风险控制等专业领域的专业发展人才队伍。

溥仪标准研究员赵毅也表示,金融子公司在人才争夺战中遇到了很多挑战:“首先是人才数量。金融子公司的人才缺口很大。短期内很难招募足够的人才。其次,人才。作为一个质量问题,金融子公司作为一个专业的资产管理机构,对人员的专业素质要求很高,很难招聘专业投资,风险控制,估值等人才,而且目前的金融公司也是如此。 '抓住战争'进一步增加招聘的难度;最后,这是一个地区问题。一线城市聚集了大量专业人才。如果金融子公司在其他地区注册,从不同地方引进人才相对困难。“

在系统建设方面,郭玉芳表示,目前银行理财业务的信息系统是围绕资金池的本地节点建立的。未来,银行的资产管理业务信息系统支持模式需要与公共基金保持一致,并将涵盖前台投资和交易。中国 - 台湾风险控制和后台运营评估完整的业务流程系统。

面对上述挑战,业内专家建议银行金融子公司应积极配合其他专业资产管理机构,在经营理念,管理机制,人才储备等方面充分发挥各类资产管理机构的优势。每一个缺点,都要在相互合作中尽快填补短板的主动管理能力。

主编:张国帅