商用再提速三大运营商重估5G预算 多家概念股中期业绩预喜

国内新闻 阅读(1789)

  7月26日,华为在国内率先发布5G手机。工信部新消息的发言人文库表示,到今年年底,将有更多的5G手机可供消费者使用。 5G商业增速的趋势明显,运营商也在频繁发展。据消息人士透露,三大运营商已重新评估年初制定的资本支出计划。随着5G网络部署和大量采购订单的推广,产业链上游企业的基本面将得到更好的支持。根据这些数据,在宣布今年上半年业绩预测的44家5G相关公司中,超过一半的公司感到高兴。

运营商重新评估资本支出

通信产业链上市公司负责人告诉“中国证券报”,6月6日发布5G牌照后,5G建设加快,三大运营商重新评估2019年资本支出计划。 p>

2019年初,三大运营商宣布总资本支出计划为3220亿元,其中,对5G建设的投资态度偏向审慎,总投资总额约300亿元,其中中国移动160亿元,中国联通60至80亿元,中国电信约90亿元。

5G牌照发布后,6月25日,中国移动召开了“5G +”会议。中国移动董事长杨杰宣布,中国移动将全面实施“5G +”计划,加快5G的发展。中国移动将在2019年建设5万多个5G基站,并在50多个城市实施5G商用服务。 2020年,它将进一步扩大其网络覆盖范围,并在地级以上的所有城市提供5G商业服务。值得注意的是,该计划已达到中国移动年初建立的3万至5万台5G站的上限。

此外,在上海世界移动通信大会上,运营商已经表明了自己的立场,以5GSA(独立网络)为建设目标。中国移动董事长杨杰更清楚。从2020年1月1日开始,所有5G终端必须支持SA(独立网络)模式。只有支持NSA(非独立网络)的手机才能进入网络。

SA比NSA的网络建设贵得多。运营商的信号意味着更大的5G网络投资预算。工业和信息化部通信技术委员会常务副主任魏乐平认为,如果中国想要实现5G领导,唯一的出路就是建立一个基于独立网络(SA)的5G核心网,坚持以高质量的发展,实现5G网络的领导。

全球移动通信系统协会报告显示,亚洲运营商计划在2018年至2025年间投资3700亿美元用于新的5G网络,其中仅中国就有望在5G中投资1840亿美元。

根据中国移动和中国电信的招标采购网站信息,虽然采购规模仍然很小,但5G采购已经开始。根据Marketpoint,Counterpoint?淖钚卤ǜ妫泄笤擞探诮衲?9月启动商用5G网络。目前,首批城市三大运营商的5G网络建设和测试工作已经完成。

终端芯片加速成熟

国内运营商表示,独立网络(SA)是5G网络建设的目标,但在产业链中支持SA的基带芯片仍然很少,需要进一步丰富和成熟。

据中国5G推广团队负责人王志勤介绍,推广团队已完成5G设备测试,今年将重点推广5G终端芯片,支持5GNSA(非独立网络)和SA(独立网络)。参与推广5G芯片测试的供应商包括华为,高通,联发科和紫光展瑞。经过几个月的调试优化后,参与测试的芯片一般可以实现超过理论峰值80%的传输性能。

王志勤强调,在5G产业的发展中,有必要进一步推动5G终端芯片的成熟。在目前使用的四个终端芯片中,华为的Balong5000和联发科技的HelioM70两个5G基带芯片支持SA和NSA网络模式。高通公司的Opteron X50基带芯片仅支持NSA模式。华为海思的Balong5000芯片完成了所有测试内容。联发科的5G芯片已完成所有室内测试,户外性能测试正在进行中,Violet Sharp 510芯片测试正在推出。

7月26日,华为的5G手机发布。它配备了华为海思的5G基带芯片Balong5000,支持NSA和SA双模。 “5G刚刚宣布商业化,有一个成熟的终端,这在过去是前所未有的。”手机产业链分析师在看完华为发布5G手机后告诉记者。

全球移动通信系统大中华区公共政策协会总经理周贯在接受“中国证券报”采访时也表达了同样的看法。关洲表示,与过去3G和4G的商用速度相比,5G商业流程非常快。 “5G在商业化的商业链中基本成熟。当3G和4G商业化时,基本上没有消费者可以使用的移动终端。”

行业绩效转折点即将来临

但是,随着运营商资本支出的增加,通信行业的产业链将受益,许多公司的业绩将进入赎回期。统计数据显示,截至7月26日,在86只5G概念股中,有44家公司公布了今年上半年的业绩预测,其中25家创历史(预增,略有增加,亏损,持续盈利),另有三家公司发布在上半年的业绩报告中,一家公司发布了半年度报告,所有这些都显示了盈利。

从上述公司的业绩预测或业绩报告中可以看出,5G已经在今年上半年渗透到这些公司的业务中,这有助于公司的业绩。

北汽2019年半年报称,公司2019年上半年实现营业收入6.37亿元,同比增长22.93%;归属于上市公司股东的净利润为4203.9万元,同比增长20.54%。

根据Beibei Communication的半年度报告,2019年上半年,运营商逐步??5G通信网络建设。截至目前,北贝已参与中国移动武汉,上海,广州,沉阳等地的5G无线基站建设。研究5G通信网络建设的技术和特点,提高技术和人员储备。

公司领先科技公司胜益科技快报报道,今年上半年,公司实现营业收入59.73亿元,同比增长2.9%;净利润6.3亿元,同比增长18%。其中,2019年第二季度,公司实现净利润3.79亿元,同比增长34%,超出市场预期。

在此分析中,中金公司表示,盛益科技第二季度净利润增长的主要原因是5G建设进度加快。华为第二季度基站业务带动PCB业务超出预期;该公司的CCL单价下跌速度低于成本降低,且利润率良好。正如预期的那样,高频板于5月份开始小规模试生产,产品结构逐步完善。

Shuobeide公布的2019年上半年业绩显示,2019年上半年净利润预计为8500万元至9500万元,同比增长143.39%-172.02%。该公司的主要产品5G天线进展顺利,已进入主流终端品牌供应链。根据深圳证券交易所的信息,华博Mate20X(5G)手机天线由Shuobeide提供。此外,该公司还参与了华为cpe天线的研发和供应。

作为一个信息基础设施,5G网络可以发挥重要的投资作用,被认为是“新基础设施”的重要方向之一。根据中信建投的分析,从通信行业2018年年报来看,去年通信行业的整体表现并不好。去年4G建设告一段落,5G建设尚未开始,近年来运营商资本支出处于低谷,行业处于周期底部,整体利润水平面临压力。在未来,随着全球4G的深度扩张和国内5G小规模采购的叠加,该部门的业绩将得到改善。展望2019年全年,随着5G订单的到来,将对通信产业链上游企业的基本面形成良好的支撑。