巴菲特都说指数基金一定赚钱?看了这篇文章就知道了!

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  财智实验室2019.7.15我要分享

  “股神”巴菲特曾经这样说过:“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现最好的投资股票的方法,就是购买管理费用很低的指数基金。”1993年至2008年,巴菲特共8次推荐指数基金,也是唯一在公开场合推荐的基金。

  

  那么,今天就让财智实验室森今君带你看看,究竟这指数基金是什么?

  指数基金是目前全世界基金规模最大、最为特殊的一个基金类型!

  指数基金是以特定指数,如沪深300指数、中证500指数、纳斯达克100指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

  Tips

  沪深300指数:把上海交易所和深圳交易所得股票合在一块,市值排名最大的一直排到第300个,由这三百支股票所反映的指数。

  中证500指数:全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,由这五百支股票所反映的指数。

  巴菲特推荐美国人买的是标准普尔500指数(英文简写为S&P 500 Index),是记录美国500家上市公司的一个股票指数。而对应中国的则是沪深300指数,纳斯达克100指数则对应中证500指数。

  

  那指数基金都有什么种类呢?

  一、场内指数基金和场外指数基金

  场内交易的指数基金主要是ETF基金,需要有股票账户才能买。买入ETF基金,相当于买了一篮子股票。比如华泰柏瑞沪深300ETF,就是最常见的ETF基金。而我们平时在支付宝、理财通能买到的指数基金,就是场外交易指数基金。

  从交易成本来看,场内交易指数基金的交易费用为券商股票佣金(卖出无印花税),场内交易型指数基金的交易费用为基金申购费和赎回费等。一般来说,场内指数基金的交易成本更低一些。

  二、量化增强型指数基金?捅欢椭甘?

  增强型指数基金,是运用量化模型对指数进行增强操作,不完全跟踪指数的表现,基金经理有发挥的余地,而被动指数基金没有增强效果。

  市场上的增强型指数基金,大部分起到了增强效果,最终收益比普通指数基金要好。当然了,增强型基金的管理费等各项交易成本也要高一些。

  三、宽基指数基金和窄基指数基金

  宽基指数基金就是沪深300指数基金、中证500指数基金这些,代表的是单个市场的表现。而窄基指数基金,是除了宽基指数以外的风格指数、行业指数、主题指数等等,一般多是行业指数或者主题基金。比如中证证券指数或者银行指数。一般来说,窄基指数基金的风险波动,比宽基指数基金要大一些。

  大致了解了指数基金后,到底指数基金好在哪里呢?让我们一起看看指数基金的优势。

  一、灭绝人性

  

  乍一看灭绝人性好像很可怕,但是,在我们进行自己的资产操作时,人性恰恰是我们的弱点。

  资本原动力就是两个词,贪婪和恐惧。牛市的时候人人赚钱,所有人疯狂的到处打听哪只股票可以赚钱,深怕钱都被别人赚走了,自己的股票涨了舍不得卖,自己的股票跌了忍痛割肉,然后退出,指数基金以追寻特定指数为主,所以这种“追涨杀跌”的现象在指数基金这里都可以避免。

  而另一方面,指数基金灭绝了基金经理的人性:

  在2008年,巴菲特和ProtégéPartners的联合经理人泰德西德斯进行了一场著名的赌局,用50万美元作为赌注,为期十年的赌约:“任何一名职业投资人可选择至少5只对冲基金,在这段很长的时间内,职业投资人选择对冲基金的表现会落后于只收取象征性费用的标普500指数基金的表现”。

  

  这10年间,标普500指数基金累计收益125.8%,但他的投资对赌对手Protégé Partners选择的五只FOF(基金中的基金)之中,表现最好的基金组合累计收益仅为87.7%。这五只基金共涵盖了超过200个对冲基金。

  这张表就是这次赌局的双方代表,左侧的五只基金是精选的主动基金,最右侧的则是标普500指数基金。

  

  这场备受瞩目的赌局十年过后,尘埃落定,巴菲特赢了50万美金,全部捐献给了奥马哈女童之家基金会,巴菲特的女儿苏茜巴菲特是该组织的董事之一。股神10年赌约教会我们,即使拥有最专业的资产管理团队的富豪和基金机构,购买低成本指数基金的投资建议仍然值得采纳。

  二、长生不老

  

  铁打的指数,流水的公司。

  我们都知道公司是有可能因为经营不善而倒闭的,股票不同债券,如果你买入了一家公司的企业债券,那么即使这家公司倒闭了,它砸锅卖铁也要欠债还钱。但是如果你买入的是股票,那么这家公司要是倒闭了,你作为股东可就彻底悲剧了。除此之外,股票还有黑天鹅风险,所谓的“黑天鹅”就是指非常难以预测且不寻常的事件。通常会引起市场连锁反应,甚至颠覆。比如说牛奶行业的三聚氰胺事件,和白酒行业的塑化剂事件。

  最近一次的黑天鹅事件就是新城控股事件,导致百支基金下跌。但如果我们买入了指数基金,那么即便是其中几家公司或者是几个行业都不行了,但是指数依然健在,而且会永远健在。不断会有新的公司进来补充,集体的力量是无穷大的,这就是指数基金长生不老的特点。

  三、笑到最后

  指数基金背后代表着是大格局的走势,巴菲特提到,买指数基金就是买国运。只要国家经济正常发展,指数基金就能长期上涨。只要你相信中国经济会持续向好。就可以持续投资指数基金,一句话,只要中国经济发展,指数基金就会一直上涨。

  并且业绩透明度比较高。投资人看到指数型基金跟踪的目标基准指数,如沪深300指数涨了,就会知道自己投资的指数型基金今天净值大约能升多少;如果今天基准指数下跌了,也大概能知道自己的投资大约损失了多少。以我们主推的易方达上证50指数基金举例,基金收益与上证综合指数悉悉相关。

  

  如果您是一个稳健型投资者,指数基金是您的不二选择,如果您想在稳健的同时获得更多的收益,在指数基金内加入其它优质基金尤为关键,那到底应该怎样构建专属于您的基金呢?财智实验室将为您打造最适合您的基金。

  我们每个月都有基金训练营,

  在闲暇时间就可以来一场增加财富力的旅程,

  越学越聪明,越学越聪明,

  不用跳出舒适圈也能活的有滋有味!

  财智实验室

  专注财富管理领域

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  那么来加入我们就是最快最对的选择

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  “股神”巴菲特曾经这样说过:“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现最好的投资股票的方法,就是购买管理费用很低的指数基金。”1993年至2008年,巴菲特共8次推荐指数基金,也是唯一在公开场合推荐的基金。

  

  那么,今天就让财智实验室森今君带你看看,究竟这指数基金是什么?

  指数基金是目前全世界基金规模最大、最为特殊的一个基金类型!

  指数基金是以特定指数,如沪深300指数、中证500指数、纳斯达克100指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

  Tips

  沪深300指数:把上海交易所和深圳交易所得股票合在一块,市值排名最大的一直排到第300个,由这三百支股票所反映的指数。

  中证500指数:全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,由这五百支股票所反映的指数。

  巴菲特推荐美国人买的是标准普尔500指数(英文简写为S&P 500 Index),是记录美国500家上市公司的一个股票指数。而对应中国的则是沪深300指数,纳斯达克100指数则对应中证500指数。

  

  那指数基金都有什么种类呢?

  一、场内指数基金和场外指数基金

  场内交易的指数基金主要是ETF基金,需要有股票账户才能买。买入ETF基金,相当于买了一篮子股票。比如华泰柏瑞沪深300ETF,就是最常见的ETF基金。而我们平时在支付宝、理财通能买到的指数基金,就是场外交易指数基金。

  从交易成本来看,场内交易指数基金的交易费用为券商股票佣金(卖出无印花税),场内交易型指数基金的交易费用为基金申购费和赎回费等。一般来说,场内指数基金的交易成本更低一些。

  二、量化增强型指数基金和被动型指数基金

  增强型指数基金,是运用量化模型对指数进行增强操作,不完全跟踪指数的表现,基金经理有发挥的余地,而被动指数基金没有增强效果。

  市场上的增强型指数基金,大部分起到了增强效果,最终收益比普通指数基金要好。当然了,增强型基金的管理费等各项交易成本也要高一些。

  三、宽基指数基金和窄基指数基金

  宽基指数基金就是沪深300指数基金、中证500指数基金这些,代表的是单个市场的表现。而窄基指数基金,是除了宽基指数以外的风格指数、行业指数、主题指数等等,一般多是行业指数或者主题基金。比如中证证券指数或者银行指数。一般来说,窄基指数基金的风险波动,比宽基指数基金要大一些。

  大致了解了指数基金后,到底指数基金好在哪里呢?让我们一起看看指数基金的优势。

  一、灭绝人性

  

  乍一看灭绝人性好像很可怕,但是,在我们进行自己的资产操作时,人性恰恰是我们的弱点。

  资本原动力就是两个词,贪婪和恐惧。牛市的时候人人赚钱,所有人疯狂的到处打听哪只股票可以赚钱,深怕钱都被别人赚走了,自己的股票涨了舍不得卖,自己的股票跌了忍痛割肉,然后退出,指数基金以追寻特定指数为主,所以这种“追涨杀跌”的现象在指数基金这里都可以避免。

  而另一方面,指数基金灭绝了基金经理的人性:

  在2008年,巴菲特和ProtégéPartners的联合经理人泰德西德斯进行了一场著名的赌局,用50万美元作为赌注,为期十年的赌约:“任何一名职业投资人可选择至少5只对冲基金,在这段很长的时间内,职业投资人选择对冲基金的表现会落后于只收取象征性费用的标普500指数基金的表现”。

  

  这10年间,标普500指数基金累计收益125.8%,但他的投资对赌对手Protégé Partners选择的五只FOF(基金中的基金)之中,表现最好的基金组合累计收益仅为87.7%。这五只基金共涵盖了超过200个对冲基金。

  这张表就是这次赌局的双方代表,左侧的五只基金是精选的主动基金,最右侧的则是标普500指数基金。

  

  这场备受瞩目的赌局十年过后,尘埃落定,巴菲特赢了50万美金,全部捐献给了奥马哈女童之家基金会,巴菲特的女儿苏茜巴菲特是该组织的董事之一。股神10年赌约教会我们,即使拥有最专业的资产管理团队的富豪和基金机构,购买低成本指数基金的投资建议仍然值得采纳。

  二、长生不老

  

  铁打的指数,流水的公司。

  我们都知道公司是有可能因为经营不善而倒闭的,股票不同债券,如果你买入了一家公司的企业债券,那么即使这家公司倒闭了,它砸锅卖铁也要欠债还钱。但是如果你买入的是股票,那么这家公司要是倒闭了,你作为股东可就彻底悲剧了。除此之外,股票还有黑天鹅风险,所谓的“黑天鹅”就是指非常难以预测且不寻常的事件。通常会引起市场连锁反应,甚至颠覆。比如说牛奶行业的三聚氰胺事件,和白酒行业的塑化剂事件。

  最近一次的黑天鹅事件就是新城控股事件,导致百支基金下跌。但如果我们买入了指数基金,那么即便是其中几家公司或者是几个行业都不行了,但是指数依然健在,而且会永远健在。不断会有新的公司进来补充,集体的力量是无穷大的,这就是指数基金长生不老的特点。

  三、笑到最后

  指数基金背后代表着是大格局的走势,巴菲特提到,买指数基金就是买国运。只要国家经济正常发展,指数基金就能长期上涨。只要你相信中国经济会持续向好。就可以持续投资指数基金,一句话,只要中国经济发展,指数基金就会一直上涨。

  并且业绩透明度比较高。投资人看到指数型基金跟踪的目标基准指数,如沪深300指数涨了,就会知道自己投资的指数型基金今天净值大约能升多少;如果今天基准指数下跌了,也大概能知道自己的投资大约损失了多少。以我们主推的易方达上证50指数基金举例,基金收益与上证综合指数悉悉相关。

  

  如果您是一个稳健型投资者,指数基金是您的不二选择,如果您想在稳健的同时获得更多的收益,在指数基金内加入其它优质基金尤为关键,那到底应该怎样构建专属于您的基金呢?财智实验室将为您打造最适合您的基金。

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